캐리소프트 주가 실적 재무 분석

 

캐리소프트 주가 실적 재무 분석

캐리소프트는 어린이와 가족을 위한 콘텐츠 IP를 기반으로

다양한 사업을 영위하는 코스닥 상장 기업입니다.

'캐리와 친구들'이라는 강력한 IP를 활용하여 유튜브 채널 운영, 공연, 라이선스 사업 등을 전개하며

한때 큰 주목을 받았습니다.

그러나 최근 실적 부진과 함께 주가 변동성 또한 커지고 있어,

투자자들의 심도 깊은 분석이 요구되는 시점입니다.

본 포스팅에서는 캐리소프트의 현재 주가 상황, 실적 추이,

그리고 재무 건전성을 면밀히 분석하여 투자 판단에 필요한 정보를 제공하고자 합니다.

캐리소프트 기업 개요 및 현황

핵심 사업 영역

캐리소프트의 핵심 경쟁력은 단연 '캐리' IP에 기반한 콘텐츠 제작 및 유통 능력에 있습니다.

유튜브 채널은 여전히 높은 인지도를 유지하고 있으며,

이를 바탕으로 캐릭터 라이선싱, 키즈카페, 공연 등 오프라인으로 사업 영역을 확장해왔습니다.

소프트웨어 및 오락·문화 산업군에 속하며, 끊임없이 변화하는 미디어 환경과

주력 소비층인 영유아 시장 트렌드에 민감하게 반응해야 하는 사업 구조를 가지고 있습니다.

현재 주가 동향 

2025년 4월 9일 기준, 캐리소프트의 종가는 7,000원으로 전일 대비 250원(-3.45%) 하락 마감했습니다.

최근 52주간 주가는 최저 2,650원에서 최고 8,070원 사이에서 움직이며 높은 변동성을 보여주고 있습니다.

구분	수치
시가총액	약 703억원
발행주식수	10,039,454주
유동주식 비율	43.51%
외국인 지분율	0.49%
52주 베타값	1.54

최근 수익률 분석

단기적인 주가 하락에도 불구하고,

캐리소프트의 중장기 수익률은 상당히 인상적인 모습을 보이고 있습니다

기간	수익률
1개월	+12.54%
3개월	+40.56%
6개월	+81.58%
1년	+55.21%

이는 시장의 기대감이 주가에 선반영된 결과일 수 있으나,

후술할 재무 상태와 비교했을 때 다소 괴리가 있어 보이는 부분입니다.

투자자 입장에서는 이러한 주가 상승의 배경과 지속 가능성에 대해 반드시 검토할 필요가 있겠습니다.

재무 건전성 심층 분석

연간 실적 추이

 

캐리소프트의 연간 실적은 아쉽게도 하락세를 면치 못하고 있습니다.

IFRS 연결 기준 매출액은 지속적인 감소세를 보였습니다.

구분	2022년	2023년	2024년
매출액	101억원	85억원 (-15.91%)	57억원 (-33.08%)
영업손실	-21억원	-37억원	-36억원
당기순손실(지배)	-12억원	-55억원	-47억원

더욱 우려스러운 점은 영업손실 규모입니다.

적자 구조가 고착화되는 모습이며, 실적 개선이 시급한 과제로 보입니다.

주요 재무 지표

지표	2024년
EPS	-626원
PER	N/A
BPS	1,234원
PBR	5.67배
ROE	-52.41%
부채비율	52.06%

수익성 악화는 주요 재무 지표에서도 명확히 드러납니다.

2024년 기준 주당순이익(EPS)은 -626원으로 적자를 기록했으며,

이에 따라 주가수익비율(PER)은 산출되지 않는 N/A 상태입니다.

주가순자산비율(PBR)은 5.67배로,

자산 가치 대비 상당히 높은 수준에서 주가가 형성되어 있음을 알 수 있습니다.

분기별 실적 흐름 (2024년)

구분	1분기	2분기	3분기	4분기
매출액	12억원	16억원	18억원	11억원
영업손실	-11억원	-10억원	-3억원	-13억원
당기순손실(지배)	-	-	-	-23억원

자본 변동 사항

2024년 중 유상증자 등으로 자본금이 35억원에서 50억원으로 증가했으며,

발행주식수도 약 697만주에서 1003만주 수준으로 늘어났습니다.

이는 재무구조 개선 및 운영자금 확보 목적으로 추정되나,

기존 주주 입장에서는 주식 가치 희석의 요인이 될 수 있습니다.

투자 지표 및 밸류에이션

PER 및 PBR 분석

앞서 언급했듯이, 캐리소프트는 연속적인 당기순손실로 인해 PER 지표가 N/A 상태입니다.

이는 현재 주가를 정당화할 이익을 창출하지 못하고 있다는 의미입니다.

PBR은 5.67배로, BPS(1,234원) 대비 주가가 5배 이상 높게 평가받고 있습니다.

동종 업계 비교

캐리소프트가 속한 코스닥 오락·문화 업종의 평균 PER은 22.32배입니다.

캐리소프트의 PER은 N/A이므로 직접 비교는 어렵지만,

업종 평균 수준의 이익을 내기 위해서는 상당한 실적 개선이 필요함을 시사합니다.