유니테크노 주가 전망 재무 분석 25.5

 

유니테크노 주가 실적 재무 분석

오늘은 코스닥 시장의 자동차 부품 전문 기업, 유니테크노에 대한 분석을 제공해 드리고자 합니다.

최근 주가 흐름과 더불어 기업의 실적 및 재무 상태를 면밀히 검토하여

투자 판단에 도움이 될 만한 정보를 전달하는 데 목적을 두겠습니다.

과연 유니테크노의 현재 위치는 어디이며, 성장 가능성은 어떠할지 함께 살펴보시죠.

1. 유니테크노 기업 개요 및 현황

1.1. 사업 영역과 주요 제품

유니테크노는 자동차 엔진 및 변속기용 부품을 주력으로 생산하는 기업입니다.

특히, 자동차 시동 모터의 핵심 부품인 솔레노이드 스위치 어셈블리 등 정밀 부품 분야에서 기술력을 인정받고 있습니다.

국내외 완성차 업체 및 부품사에 제품을 공급하며 안정적인 사업 기반을 다져왔습니다.

 

최근에는 가정용 ESS와 차량의 배터리 셀 케이스 등 전기차 및 친환경차 관련 부품으로 사업 영역 확장을 모색하고 있는 것으로 알려져 있어, 향후 성장 동력 확보 여부가 주목됩니다.

1.2. 현재 주가 및 시장 위치

 

2025년 5월 9일 기준, 유니테크노의 종가는 2,760원으로 전일 대비 4.00% 하락 마감했습니다.

이는 52주 최고가인 5,500원 대비 상당폭 조정받은 수준이며, 52주 최저가인 2,585원에 근접한 모습입니다.

현재 시가총액은 약 675억 원 수준입니다.

기간	수익률
1개월	-2.13%
3개월	-12.38%
6개월	-31.00%
1년	-25.81%

1.3. 주요 주주 구성 및 최근 동향

유니테크노의 주요 주주는 이좌영 대표이사를 포함한 특수관계인으로, 총 64.09%의 지분을 보유하고 있습니다.

이는 비교적 안정적인 경영권 구조를 의미하며, 책임 경영에 대한 기대를 갖게 하는 부분입니다.

최근 경영진 구성에도 변화가 있었는데, 이좌영, 이시은, 이민규 공동대표 체제로 전환되어 경영 효율성 제고를 도모하고 있습니다.

2. 재무 성과 심층 분석

2.1. 연간 실적 추이

 

유니테크노의 최근 3년간 실적을 살펴보겠습니다. 

구분	2022년	2023년	2024년
매출액	824억 원	1,019억 원 (+23.70%)	1,051억 원 (+3.18%)
영업이익	61억 원	114억 원 (+87.01%)	81억 원 (-29.07%)
당기순이익	49억 원	91억 원 (+86.87%)	106억 원 (+16.57%)

2023년에는 매출과 이익 모두 큰 폭으로 성장하는 인상적인 모습을 보였습니다

하지만 2024년에는 매출액이 소폭 증가에 그친 반면, 영업이익은 전년 대비 약 29% 감소하며 다소 아쉬움을 남겼습니다.

 

그럼에도 불구하고 당기순이익은 오히려 16.57% 증가했는데,

이는 파생상품평가이익 57억 원 등 영업 외적인 요인이 긍정적으로 작용했을 가능성을 시사합니다.

2.2. 수익성 지표 분석

지표	2022년	2023년	2024년
ROE	4.65%	7.51%	8.01%
영업이익률	7.40%	11.23%	7.72%

주요 수익성 지표인 자기자본이익률(ROE)을 보면, 2022년 4.65%에서 2023년 7.51%, 2024년 8.01%로 꾸준히 개선되는 흐름을 나타내고 있습니다.

이는 영업이익 감소에도 불구하고 자본 효율성이 개선되었음을 의미하며 긍정적으로 평가할 수 있는 부분입니다.

 

다만, 2024년 영업이익률은 7.72%로, 2023년의 11.23% 대비 하락한 점은 향후 수익성 관리의 중요성을 부각시킵니다.

2.3. 분기별 실적 변동성

구분	1분기	2분기	3분기	4분기
매출액	229억 원	278억 원	269억 원	275억 원
영업이익	9억 원	35억 원	28억 원	10억 원

2024년 분기별 실적을 보면 변동성이 관찰됩니다.

특히 2분기와 3분기에 상대적으로 양호한 실적을 기록했으나, 4분기에 다시 주춤하는 모습을 보였습니다.

이러한 분기별 실적 변동은 계절적 요인이나 특정 프로젝트 수주 및 납품 시점 등에 따라 발생할 수 있으므로,

일관성 있는 이익 창출 능력 확보가 과제로 남아있습니다.

3. 투자 지표 및 밸류에이션

3.1. PER, PBR 분석

지표	유니테크노	업종 평균
PER	6.36배	4.01배
PBR	0.48배	-

2024년 실적 기준 주가수익비율(PER)은 약 6.36배, 주가순자산비율(PBR)은 0.48배 수준입니다.

이는 동종 업종 평균 PER(4.01배)보다는 다소 높지만, PBR 기준으로는 상당히 낮은 수준입니다.

 

PBR이 1배 미만이라는 것은 현재 주가가 회사의 주당 순자산가치에도 미치지 못하고 있다는 의미로,

저평가 매력을 논할 수 있는 지점입니다.

3.2. 재무 건전성 점검

 

부채비율	32.95%	66.43%	65.78%
CAPEX	-	198억 원	416억 원
잉여현금흐름(FCF)	-	-98억 원	-287억 원

재무 건전성을 나타내는 부채비율은 2022년 32.95%에서 2024년 65.78%로 상승했습니다.

이는 2023년과 2024년에 걸쳐 큰 폭으로 증가한 설비투자(CAPEX) 자금 조달과 연관이 있을 수 있습니다.

실제로 2023년 CAPEX는 198억 원, 2024년 CAPEX는 416억 원에 달했습니다.

 

대규모 투자로 인해 잉여현금흐름(FCF)은 2023년 -98억 원, 2024년 -287억 원으로 마이너스를 기록했습니다.

이는 단기적인 재무 부담 요인이 될 수 있지만, 친환경차 부품공장 신설 등 미래 성장을 위한 투자라면 긍정적인 해석도 가능합니다.

3.3. 애널리스트 의견 및 주주환원 정책

현재 유니테크노에 대해 최근 3개월 이내 발표된 증권사 리포트나 투자의견, 목표주가는 없는 상태입니다.

이는 시장의 관심도가 상대적으로 낮거나, 실적 변동성 등으로 인해 분석기관들이 관망세를 유지하고 있음을 시사할 수 있습니다.

 

다만, 2024년에는 신주인수권부사채 100억 원, 전환사채 300억 원 등을 발행하여 성장 자금을 확보한 것으로 나타났습니다.

4. 종합 평가 및 투자 고려사항

4.1. 강점과 약점 요약

✓ 강점

• 자동차 정밀 부품 분야의 기술력
• 2023년의 높은 성장률 시현
• 현재 낮은 PBR(0.48배) 수준
• 안정적인 경영권 구조
• 전기차 배터리 관련 사업 다각화 추진

✗ 약점

• 2024년 영업이익 감소
• 분기별 실적 변동성
• 부채비율 상승
• 마이너스 잉여현금흐름
• 최근 주가 약세 및 시장 관심도 저하

4.2. 향후 전망 및 리스크

향후 유니테크노의 주가 및 실적은 전방 산업인 자동차 시장의 업황에 큰 영향을 받을 것으로 보입니다.

 

특히, 내연기관차에서 친환경차로 전환되는 산업 트렌드에 얼마나 성공적으로 대응하느냐가

중장기 성장성을 결정짓는 핵심 요인이 될 것입니다.

 

최근 ESS 및 배터리 셀 케이스 등 친환경차 부품으로의 사업 다각화는 긍정적인 신호이며,

대규모 설비투자의 성과가 가시화되고 수익성 개선 추세를 회복하는 것이 중요합니다.

⚠ 주요 리스크 요인

• 지속적인 CAPEX 부담
• 금리 변동에 따른 이자 비용 증가 가능성
• 전방 산업의 수요 둔화
• 전기차 전환에 따른 기존 제품 수요 감소
• 가격 경쟁력 약화 가능성

4.3. 투자자를 위한 제언

유니테크노는 현재 PBR 기준으로는 매력적인 밸류에이션 수준에 있지만,

실적 변동성 및 재무 부담 요인을 동시에 안고 있습니다.

따라서 투자를 고려한다면 다음 사항들을 주의깊게 살펴보시기 바랍니다

1. 향후 발표되는 분기 실적을 통해 영업이익률 개선 여부 확인
2. 대규모 투자의 성과 가시화 시점 모니터링
3. 부채 관리 계획 및 재무 건전성 개선 추이 점검
4. 친환경차 부품 관련 수주 소식 및 매출 비중 변화
5. 전방 산업인 자동차 시장의 업황 변화

단기적인 주가 변동보다는 중장기적인 관점에서 기업의 펀더멘털 변화를 추적하며 신중하게 접근하는 전략이 유효해 보입니다.

 

향후 유니테크노의 긍정적인 변화를 기대하며 오늘의 분석을 마칩니다.