제이스텍 주가 전망 재무 현황 분석 25.5

 

제이스텍( 주가, 실적, 재무 분석 - 2025년 4월 기준 

안녕하십니까? 오늘은 코스닥 상장 기업 제이스텍(090470)에 대한 분석을 제공합니다.

디스플레이 장비 산업의 선두주자인 제이스텍은 최근 주가와 실적 변화로 투자자들의 주목을 받고 있습니다.

이 글에서는 주가 동향, 실적 추이, 재무 상태를 면밀히 살펴보고, 투자 판단에 필요한 정보를 전달합니다.

제이스텍 기업 개요 - 사업 영역과 현황

 

제이스텍은 디스플레이 패널 제조 공정에 필수적인 자동화 장비를 개발·공급하는 기업입니다.

주요 제품으로는 본딩 장비, 레이저 응용 장비 등이 있으며, 주요 디스플레이 제조사들을 고객으로 확보하고 있습니다.

코스닥 기계·장비 업종 및 WI26 디스플레이 지수에 편입된 12월 결산 법인입니다.

현재 주가 동향 - 부진한 흐름 지속

 

2025년 4월 9일 기준, 제이스텍의 전일 종가는 3,950원으로, 전일 대비 60원(-1.50%) 하락했습니다.

이는 52주 최고가 9,370원 대비 큰 폭 하락이며, 최저가 3,745원에 근접한 수준입니다.

기간	수익률
1개월	-17.02%
3개월	-21.78%
6개월	-30.09%
1년	-55.72%

시가총액은 약 690억원이며, 52주 베타는 0.92입니다. 액면가는 500원입니다.

주요 주주 구성

 

최대주주는 정재송 외 4인으로, 38.74%(6,769,958주)를 보유하고 있습니다.

자사주는 126,393주(0.72%), 유동주식비율은 60.54%, 외국인 지분율은 1.00%입니다.

심층 실적 분석 - 과거와 현재

매출액 추이 - 하락세 뚜렷

 

제이스텍의 매출액은 최근 하락세를 보이고 있습니다.

2022년 1,439억원(+75.88%)을 기록했으나, 2023년 721억원(-49.92%), 2024년 636억원(-11.73%)으로 감소했습니다.

연도	매출액(억원)	전년 대비
2022	1,439	+75.88%
2023	721	-49.92%
2024	636	-11.73%

수익성 악화 - 영업이익 및 순이익 적자 전환

2022년 영업이익 375억원에서 2023년 -4억원, 2024년 -58억원(-1,458.43%)으로 적자 폭이 확대되었습니다.

당기순이익은 2022년 275억원, 2023년 -13억원, 2024년 -59억원입니다. EPS는 -335원으로, PER은 N/A입니다.

분기별 실적 흐름 - 개선 조짐

 

2024년 1~3분기 영업손실(-4억원, -40억원, -26억원)을 기록했으나, 4분기 11억원 흑자 전환에 성공했습니다.

당기순이익도 4분기 6억원 흑자를 기록했으나, 지속 가능성은 지켜봐야 합니다.

재무 건전성 및 가치 지표 점검

부채비율 및 유동성 - 상대적 안정성 유지

2024년 말 부채총계 225억원, 자본총계 1,630억원으로 부채비율은 13.78%입니다.

자본유보율은 1,714.48%로 높습니다.

그러나 영업활동현금흐름(-133억원)과 FCF(-158억원)는 개선이 필요합니다.

주가 가치 지표 - 저평가 매력 혹은 함정

BPS는 9,415원, PBR은 0.42배로 저평가로 보입니다. 그러나 EPS(-335원)로 인해 PER은 N/A입니다.

배당 정책 - 어려운 상황 속 주주환원 노력

2024년 DPS는 50원, 배당수익률은 1.27%입니다. 배당성향은 -14.81%로 지속 가능성에 의문이 있습니다.

2025년 전망 및 투자 고려사항

시장 전망 부재 - 안개 속 형국

현재 증권사 컨센서스나 목표주가는 없습니다. 디스플레이 산업의 불확실성과 실적 가변성 때문으로 보입니다.

투자 포인트 - 낮은 PBR vs 실적 부진

PBR 0.42배는 매력적이지만, 실적 부진과 산업 불확실성을 고려해야 합니다.

리스크 요인 - 전방 산업 의존도 및 실적 개선 불확실성

디스플레이 산업의 경기 변동성과 실적 개선 불확실성이 주요 리스크입니다. 경쟁 심화도 고려해야 합니다.

제이스텍은 저평가 매력과 실적 부진의 리스크를 동시에 안고 있습니다.

제 투자의견은 보류입니다. 

디스플레이 산업 동향과 실적 개선 여부를 확인하며 신중히 접근하세요.