에코볼트 주가 전망 실적 재무 분석 정보 25.5

 

에코볼트 주가 실적 재무 분석 정보

에코볼트(097780)는 코스닥 시장에 상장된 운송장비 및 부품 전문 기업입니다.

자동차 산업(WISE Industry 26 분류)에 속하며, 투자자들의 꾸준한 관심을 받고 있는 종목 중 하나입니다.

본 포스팅에서는 에코볼트의 현재 주가 상황, 최근 실적 동향, 그리고 재무 건전성에 대해 분석하여

투자 결정에 필요한 핵심 정보를 제공하고자 합니다

에코볼트 기업 개요 및 현황

어떤 사업을 영위하는가 - 자동차 부품 제조업

에코볼트는 자동차 산업 내 운송장비 및 부품 제조를 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

해당 산업은 기술 변화와 시장 수요 변동에 민감하게 반응하는 특성을 지니고 있으며,

에코볼트는 이러한 시장 환경 속에서 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

2004년 설립된 에코볼트는 자동차 전구류, 전자기기, 대전방지 제품군, 플라스틱 필름 등의 제품을 생산하고 있으며, 현재는 자동차용 조명부품 제조 및 판매업을 주 사업으로 진행하고 있습니다.

주요 주주 구성 - 오성첨단소재 외 2인 지배

에코볼트의 지배구조를 살펴보면, 2025년 4월 9일 기준으로 '오성첨단소재 외 2인'이 약 33.88%의 지분을 보유하며 최대주주로 등재되어 있습니다.

이는 비교적 안정적인 경영권 구조를 시사할 수 있으나, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동 추이는 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 안정적인 지배구조는 장기적인 경영 전략 추진에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 시장 위치 - 소형주, 저PBR

에코볼트는 코스닥 시장에 속해 있으며, 운송장비·부품 업종 내에서 사업을 전개하고 있습니다.

2025년 4월 9일 기준 주가는 1,065원이며, 시가총액은 약 721억 원 수준입니다.

업종 PER이 4.01배인 반면, 에코볼트는

최근 결산 기준 순손실을 기록하여 PER이 N/A(Not Applicable)로 표시됩니다.

반면 BPS(주당순자산가치)는 3,516원, PBR(주가순자산비율)은 0.30배로,

자산 가치 대비 주가가 현저히 낮은 수준임을 나타냅니다.

이는 저평가 가능성을 시사하기도 하지만, 수익성 부진이 반영된 결과일 수도 있음을 유념해야 합니다.

에코볼트 주가 흐름 분석

현재 주가 및 시가총액 - 약 721억 원 규모

2025년 4월 9일 기준, 에코볼트의 종가는 1,065원으로 전일 대비 변동 없이 마감했습니다.

시가총액은 약 721억 원 규모로, 코스닥 시장 내에서는 소형주에 속한다고 볼 수 있습니다.

거래량은 176,257주, 거래대금은 약 2억 원 수준으로,

시장의 관심이 아주 뜨겁다고 보기는 어렵지만 꾸준한 거래는 이루어지고 있습니다.

기준일 이후 최근 시세를 보면 2024년 8월 기준으로 주가는 955원 수준으로 하락한 모습을 보이고 있습니다.

52주 변동성 및 최근 수익률 - 단기 상승세

지난 1년간 에코볼트 주가는 680원에서 1,100원 사이에서 움직였습니다.

현재 주가는 52주 최고가에 근접한 수준이었지만, 최근 8월 기준으로는 하락했습니다.

최근 수익률을 살펴보면 꽤나 흥미로운데요. 1개월 수익률은 +13.54%, 3개월 수익률은 +17.42%, 6개월 수익률은 +17.03%로 단기적으로 뚜렷한 상승세를 보여주고 있습니다.

다만, 1년 수익률은 +5.34%로, 장기적인 관점에서는 변동성이 있었음을 알 수 있습니다.

최근의 상승 모멘텀이 지속될 수 있을지가 관건이겠습니다.

기술적 지표 - 낮은 PBR, 수익성 과제

 

에코볼트의 가장 두드러진 지표 중 하나는 낮은 PBR입니다.

2024년 결산 기준 BPS(주당순자산가치) 3,516원 대비 현재 주가 1,065원을 기준으로 계산한 PBR은 약 0.30배에 불과합니다.

이론적으로 PBR이 1배 미만이면 기업의 자산 가치보다 주가가 낮게 평가되고 있다는 의미로 해석될 수 있습니다.

하지만, PER은 2024년 주당순손실(-305원)을 기록함에 따라 N/A로 산출되지 않습니다.

이는 기업의 수익성이 아직 본궤도에 오르지 못했음을 명확히 보여주는 지표입니다.

낮은 PBR 매력과 수익성 부재라는 상반된 시그널이 공존하는 상황입니다.

수급 현황 - 낮은 외국인 지분율

에코볼트의 외국인 지분율은 1.24% 수준으로, 높은 편은 아닙니다.

이는 아직까지 외국인 투자자들의 적극적인 매수세가 유입되고 있지는 않다는 것을 의미할 수 있습니다.

향후 실적 개선이나 긍정적인 모멘텀 발생 시 외국인 수급 변화 여부를 주목해 볼 필요가 있겠습니다.

유동주식비율은 66.12%로, 비교적 양호한 유통 물량을 가지고 있다고 평가할 수 있습니다.

에코볼트 실적 분석: 과거와 현재

연간 실적 추이 - 매출 증가, 영업손실 지속

연도	매출액	영업이익	당기순이익
2022년	1,553억 원	-87억 원	-631억 원
2023년	1,802억 원 (+16.03%)	-192억 원	+156억 원
2024년	2,251억 원 (+24.95%)	-217억 원	-206억 원

에코볼트의 연간 실적을 보면 외형 성장은 지속되고 있지만, 수익성 개선은 시급한 과제로 보입니다.

매출액은 꾸준히 증가하며 2천억 원대를 돌파했지만,

영업손실 규모 역시 함께 커지고 있다는 점은 심각하게 받아들여야 할 부분입니다.

매출 증대가 수익성 개선으로 이어지지 못하는 근본적인 원인 파악과 해결 노력이 절실해 보입니다.

당기순이익 변동성 분석 - 흑자 전환 후 재적자

당기순이익 측면에서는 더욱 극적인 변동성을 보여줍니다.

2022년 당기순손실 631억 원에서 2023년 당기순이익 156억 원으로 놀라운 흑자 전환을 이루었지만,

2024년에는 다시 당기순손실 206억 원으로 적자 전환했습니다.

2023년에 기록한 당기순이익 156억 원은 영업손실(-192억 원)에도 불구하고 발생했다는 점에서 매우 이례적입니다.

이는 영업 외적인 요인(금융수익, 자산 매각 등)이 크게 작용했을 가능성을 시사합니다.

그러나 이러한 일회성 이익은 지속 가능성이 낮으며, 2024년에 다시 큰 폭의 순손실을 기록하며 이를 증명했습니다.

결국, 핵심 사업에서의 이익 창출 능력 회복이 가장 중요한 과제입니다.

분기별 실적 흐름 (2024년) - 지속된 적자

2024년	영업이익	당기순이익(지배)
1분기	-67억 원	-33억 원
2분기	-34억 원	-49억 원
3분기	-32억 원	-39억 원
4분기	-85억 원	-84억 원

2024년 내내 매 분기 영업손실과 순손실을 지속했으며,

특히 4분기에는 손실 폭이 다시 확대되는 모습을 보였습니다.

분기별로도 뚜렷한 개선의 실마리를 찾기 어려운 상황입니다.

주당순이익(EPS) 변화 - 발행주식수 증가도 부담

연도

EPS(주당순     연도 EPS(주당순이익) 발행주식수 2022년 -1,115원 약 5,365만 주 2023년 +259원 중간값 2024년 -305원 약 6,773만 주 주당순이익(EPS) 역시 실적 부진을 그대로 반영합니다. 지속적인 손실과 유상증자 등으로 인한 발행주식수 증가(2022년 약 5,365만 주 → 2024년 약 6,773만 주)는 EPS에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 주주가치 제고를 위해서는 근본적인 이익 개선이 필수적입니다. 에코볼트 재무 건전성 및 미래 전망 주요 재무 비율 - 부채비율 낮음 재무비율(2024년 말) 수치 평가 부채비율 24.12% 매우 양호 (100% 이하) 자본유보율 232.09% 적정 수준 순부채비율 -24.35% 우수 (현금 > 부채) 수익성 지표와는 달리, 에코볼트의 재무 건전성 지표는 비교적 양호한 편입니다. 2024년 말 기준 부채비율은 24.12%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 일반적으로 부채비율이 100% 이하이면 재무적으로 안정적이라고 평가하는데, 에코볼트는 이 기준을 크게 밑돌고 있습니다. 자본유보율은 232.09%로, 아주 높은 수준은 아니지만 꾸준한 이익잉여금 축적이 필요함을 보여줍니다. 특히 순부채비율(Net Debt Ratio)이 -24.35%로 나타나는데, 이는 보유한 현금성 자산이 이자 발생 부채보다 많다는 의미로, 단기적인 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단할 수 있습니다. 재무구조는 상대적으로 탄탄해 보이는데, 굉장히 아이러니한 상황이죠. 수익성 지표 - ROE, ROA 모두 부진 연도 ROE(자기자본이익률) ROA(총자산이익률) 2022년 -24.90% -20% 내외 2023년 +6.59% +5% 내외 2024년 -8.40% -6.37% 재무 건전성과 별개로 수익성 지표는 개선이 시급합니다. 자기자본이익률(ROE)은 2023년 일시적으로 +6.59%를 기록했으나, 2022년 -24.90%, 2024년 -8.40%로 마이너스(-) 상태를 벗어나지 못하고 있습니다. 이는 투입된 자기자본 대비 이익을 창출하지 못하고 있다는 의미입니다. 총자산이익률(ROA) 역시 유사한 흐름을 보이며 2024년 -6.37%를 기록했습니다. 결국 기업이 신사업이든 투자유치든 어떤 행위를 해도 낮은 수익성은 기업 가치 상승의 발목을 잡는 주요 요인입니다. 현금 흐름 분석 - 영업현금흐름 적자 연도 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 2022년 -139억 원 N/A N/A 2023년 -103억 원 N/A N/A 2024년 -144억 원 +258억 원 +7억 원 현금 흐름표를 보면, 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 마이너스(-)를 기록하고 있다는 점이 우려스럽습니다. 이는 주된 영업활동을 통해 현금이 창출되지 못하고 오히려 유출되고 있음을 의미합니다. 투자활동 현금흐름은 2024년 +258억 원으로 플러스(+)를 기록했는데, 이는 자산 매각 등의 영향일 수 있습니다. 재무활동 현금흐름은 2024년 +7억 원으로 미미한 수준이었습니다. 영업활동 현금흐름의 개선 없이는 지속적인 성장을 담보하기 어렵습니다. 향후 전망 및 투자 고려사항 - 불확실성 존재 현재 에코볼트에 대한 증권사들의 투자의견이나 목표주가는 제시된 바가 없습니다(최근 3개월 이내 기준). 2025년 이후의 실적 추정치(컨센서스) 역시 부재한 상황으로, 향후 실적 개선 방향성을 예측하기가 쉽지 않습니다. 긍정적 요인 부정적 요인 지속적인 매출 성장세 매우 낮은 PBR(0.30배) 양호한 재무 건전성(낮은 부채비율) 마이너스 순부채비율(현금 > 부채) 지속적인 영업손실 및 순손실(2023년 제외) 낮은 수익성 지표(ROE, ROA) 마이너스 영업활동 현금흐름 미래 실적 예측의 불확실성(컨센서스 부재) 투자 결론 결론적으로 에코볼트는 외형 성장과 낮은 PBR이라는 매력적인 요소를 가지고 있지만, 수익성 개선과 지속 가능한 이익 창출 능력 확보라는 큰 숙제를 안고 있습니다.   최근 단기 주가 상승세가 이어지고는 있으나, 펀더멘털 개선이 뒷받침되지 않는다면 변동성이 커질 수 있습니다. 저는 투자보류의견입니다.  이 분석 정보가 투자자 여러분의 현명한 결정에 도움이 되기를 바랍니다. 추가 최신 업데이트 - 현재 시세 정보 (2025년 5월) 2025년 5월 기준 에코볼트(097780)의 최신 주가 정보를 살펴보면, 최근 주가는 1,026원 수준을 기록하고 있습니다. 이는 2025년 4월 분석 시점과 비교해 약 3.7% 하락한 수준입니다. 하지만 52주 최저가 대비로는 여전히 상승한 수준을 유지하고 있으며, 주당순자산가치(BPS) 대비로는 여전히 낮은 PBR을 나타내고 있습니다. 2025년 1분기 실적 발표에 주목할 필요가 있으며, 특히 영업이익 개선 여부가 향후 주가 방향성을 결정할 중요한 요인이 될 것으로 보입니다. 최근 자동차 부품 산업 전반의 동향과 함께 에코볼트의 실적 개선 여부를 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다. 투자자들은 재무제표상 건전성과 실제 영업 수익성 간의 괴리를 어떻게 해석할지 신중하게 판단해야 합니다. 낮은 PBR은 매력적이나, 지속적인 영업손실과 마이너스 영업현금흐름은 경계해야 할 요소입니다